Teknikal
Pola candlestick saham: membaca cerita satu, dua, dan tiga batang
Satu batang candlestick merangkum empat angka: harga pembukaan, tertinggi, terendah, dan penutupan. Cara keempat angka itu tersusun memberi petunjuk tentang siapa yang menguasai periode tersebut.
Candlestick berasal dari tradisi pencatatan harga di Jepang dan kini menjadi tampilan bawaan hampir semua aplikasi saham. Kelebihannya dibanding grafik garis adalah kepadatan informasi: sekilas Anda bisa melihat apakah harga ditutup dekat puncak, dekat dasar, atau di tengah-tengah rentang periode itu.
Anatomi satu batang
Bagian tebal disebut badan (body), dibatasi harga pembukaan dan penutupan. Garis tipis di atas dan di bawah badan disebut ekor atau sumbu (shadow/wick), menunjukkan harga tertinggi dan terendah yang sempat tercapai. Badan panjang menandakan satu pihak dominan dari awal sampai akhir periode; ekor panjang menandakan ada pihak yang sempat mendorong jauh tetapi kemudian dipukul mundur.
Proporsi yang sering dipakai
Badan = |Close − Open|
Ekor atas = High − max(Open, Close)
Ekor bawah = min(Open, Close) − Low
Contoh definisi hammer: ekor bawah minimal dua kali badan dan ekor atas sangat pendek. Batas persisnya berbeda antar buku dan aplikasi.
Pola satu batang
Doji menunjukkan keseimbangan: pembeli dan penjual sama-sama tidak berhasil memindahkan harga dari titik pembukaan. Setelah tren panjang, doji bisa menjadi tanda tenaga mulai habis. Hammer memiliki ekor bawah panjang yang menunjukkan penjual sempat menekan jauh, tetapi pembeli berhasil menarik harga kembali ke dekat pembukaan. Bentuk yang sama muncul setelah kenaikan disebut hanging man dan dibaca sebagai peringatan. Shooting star adalah cermin hammer yang muncul setelah kenaikan. Marubozu adalah batang tanpa atau hampir tanpa ekor, tanda dorongan satu arah yang kuat.
Pola dua batang
Pola dua batang membandingkan hari ini dengan kemarin. Pada bullish engulfing, badan hijau hari ini menutup seluruh badan merah kemarin; penjual yang kemarin berkuasa kalah telak. Bearish engulfing adalah kebalikannya. Harami, dari kata Jepang untuk hamil, menggambarkan badan kecil yang berada di dalam badan besar sebelumnya dan menandakan dorongan yang melambat. Piercing line muncul setelah penurunan: batang hijau dibuka lebih rendah tetapi ditutup di atas titik tengah badan merah sebelumnya. Versi turunnya disebut dark cloud cover.
Pola tiga batang
Morning star terdiri dari batang merah panjang, batang kecil yang menunjukkan keraguan, lalu batang hijau panjang yang ditutup jauh ke dalam badan batang pertama. Evening star adalah versi kebalikannya di puncak kenaikan. Three white soldiers adalah tiga batang hijau berturut-turut yang masing-masing ditutup lebih tinggi, menggambarkan pembelian yang berlanjut beberapa periode.
Ringkasan arah dan syarat konfirmasi
| Pola | Muncul setelah | Arah yang disarankan | Konfirmasi yang dicari |
|---|---|---|---|
| Hammer | penurunan | berbalik naik | batang berikutnya ditutup di atas badan hammer |
| Shooting star | kenaikan | berbalik turun | batang berikutnya ditutup di bawah badan |
| Bullish engulfing | penurunan | berbalik naik | volume batang hijau lebih besar dari rata-rata |
| Bearish engulfing | kenaikan | berbalik turun | harga gagal kembali ke atas batang merah |
| Doji | tren panjang | netral, tanda ragu | arah batang sesudahnya |
| Morning star | penurunan | berbalik naik | terjadi di area support |
Tiga kesalahan umum saat memakai pola candlestick
- Mengabaikan lokasi. Hammer di tengah rentang yang acak tidak berarti banyak. Pola yang sama di dekat area support punya cerita yang lebih kuat.
- Tidak menunggu penutupan. Bentuk batang baru final saat periode ditutup. Hammer pukul 10 pagi bisa berubah menjadi batang merah panjang pukul 3 sore.
- Melupakan volume. Pola pembalikan yang terbentuk dengan transaksi sepi lebih mudah gagal. Cara membaca dukungan transaksi dibahas di modul volume saham.
Ilustrasi, bukan sinyal
Gambar pola di halaman ini digambar dari angka rekaan untuk memperlihatkan bentuknya. Di grafik sungguhan, pola jarang serapi ini dan sering gagal. Gunakan batas rugi dan jangan memakai satu pola sebagai satu-satunya alasan bertransaksi.
Tanya-jawab pola candlestick
Pola candlestick mana yang paling bisa diandalkan?
Tidak ada pola yang selalu berhasil. Pola lebih bermakna ketika muncul di area harga penting, misalnya dekat support atau resistance, dan diikuti batang konfirmasi dengan volume yang mendukung.
Apakah pola candlestick berlaku di semua timeframe?
Bentuknya bisa muncul di grafik menit sampai bulanan. Namun pola di timeframe kecil jauh lebih sering muncul dan lebih mudah gagal karena dipengaruhi transaksi acak.
Apa arti warna hijau dan merah pada candlestick?
Pada kebanyakan aplikasi, hijau berarti penutupan lebih tinggi dari pembukaan dan merah berarti penutupan lebih rendah. Warna bisa diubah di pengaturan, jadi yang penting adalah posisi open dan close.